Bagaimanakah anda boleh menjana wang melalui pelaburan saham? Mari kita terokai dua prinsip utama untuk memperoleh pulangan yang stabil: pendapatan dividen yang stabil dan keuntungan modal.
Prinsip Asas Pelaburan Saham dan Cara Menjana Pulangan
Saham ialah sijil yang mewakili pemilikan sesebuah syarikat, dan seseorang yang memiliki saham dipanggil pemegang saham. Anda juga boleh menjadi pemilik sesebuah syarikat. Apa yang anda perlu lakukan ialah membayar harga yang berpatutan yang sepadan dengan nilai saham syarikat tersebut. Sebagai balasan, syarikat mengagihkan tanggungjawab, hak dan keuntungan kepada setiap pemegang saham mengikut kadar jumlah wang yang telah mereka laburkan dalam syarikat tersebut. Inilah prinsip asas "pelaburan saham".
Jadi, bagaimana anda boleh menjana wang melalui pelaburan saham? Terdapat dua kaedah. Satu adalah menerima "dividen." Anda melabur dalam syarikat yang dijangka akan menghasilkan keuntungan, dan apabila syarikat menjana pendapatan, pemegang saham menerima dividen. Lebih banyak saham yang anda pegang, lebih banyak dividen yang anda terima. Ini adalah cara untuk meraih faedah sebagai pemegang saham sebagai balasan kerana mempercayai dan melabur dalam syarikat, dan ia lebih selaras dengan maksud asal saham. Sesetengah syarikat membayar dividen yang kecil atau langsung tidak membayar dividen. Walaupun sesetengah syarikat mungkin tidak dapat membayar dividen kerana kekurangan keuntungan, ramai yang memilih untuk mengekalkan pendapatan sebagai "pendapatan tertahan" daripada mengagihkannya. Ini boleh dilihat sebagai strategi untuk membina asas kewangan syarikat dan bersedia untuk masa depan. Akibatnya, dalam pasaran saham sebenar, saham syarikat yang membayar dividen yang tinggi secara khusus dikategorikan sebagai "saham dividen."
Kaedah lain adalah untuk memperoleh keuntungan modal daripada turun naik harga saham. Anda membeli apabila harga rendah dan menjual apabila ia naik untuk membuat keuntungan. Secara amnya, apabila orang ramai mengatakan mereka "melabur dalam saham," mereka merujuk kepada memperoleh keuntungan modal dan bukannya menerima dividen.
Hanya kerana ia mudah untuk bermula tidak bermakna ia mudah untuk membuat wang
Mengapa orang ramai melabur dalam saham? Pertama, kerana ia boleh menjana pulangan yang besar bergantung pada kebolehan seseorang. Pada hakikatnya, sama ada anda telah menganalisis pasaran dengan baik, membeli saham atas cadangan seseorang tanpa berfikir panjang, melabur dalam saham yang dimanipulasi (yang menyalahi undang-undang), atau membeli secara membuta tuli tanpa mengetahui apa-apa—selagi hasilnya baik, anda boleh memperoleh keuntungan modal yang besar. Walaupun kadar faedah rendah dan mustahil untuk mencapai pulangan tahunan 10% daripada simpanan, saham boleh menghasilkan pulangan sebanyak 200% atau 300%.
Sebab kedua ialah kebarangkalian yang tinggi untuk membuat keuntungan dalam tempoh yang singkat. Sebab orang ramai yang berminat dengan pelaburan saham menggunakan PC berspesifikasi tinggi dan pelbagai monitor adalah untuk "membeli pada harga rendah dan menjual pada harga tinggi" pada saat yang paling sesuai. Walaupun simpanan memerlukan penyimpanan wang di bank selama sekurang-kurangnya setahun, saham boleh dibeli dan dijual berpuluh-puluh atau beratus-ratus kali sehari. Hartanah juga merupakan pelaburan hasil tinggi, tetapi berbanding saham, ia mengambil masa yang lebih lama untuk membeli dan menjual.
Sebab ketiga ialah cukai. Apabila memperoleh faedah daripada akaun simpanan, anda biasanya perlu membayar cukai pendapatan sebanyak 15.4%. Walau bagaimanapun, apabila berdagang saham, anda hanya perlu membayar cukai transaksi yang sangat rendah—dan walaupun begitu, hanya penjual yang membayarnya. Walaupun yuran transaksi mungkin dikenakan sebagai tambahan kepada cukai, walaupun mengambil kira perkara ini (dengan mengandaikan kadar pulangan yang sama), anda boleh membawa pulang lebih banyak wang daripada pelaburan saham berbanding daripada akaun simpanan. Cukai berkaitan hartanah semakin menuju ke arah peraturan yang lebih ketat. Sebaliknya, cukai berkaitan saham masih belum mengalami perubahan yang ketara. Inilah sebabnya ramai orang mendapati pelaburan saham menarik.
Tiada apa-apa pun di dunia ini yang hanya mempunyai kelebihan. Sama seperti anda boleh memperoleh keuntungan yang besar daripada saham, anda juga boleh mengalami kerugian besar—dan dalam tempoh masa yang sangat singkat. Jika anda membeli dan menjual saham terlalu sambil lewa, dengan berfikir bahawa cukai yang rendah bermakna anda boleh mengorbankan kehidupan seharian anda, anda mungkin akan membuang masa dan menjejaskan kesihatan anda. Walaupun dengan cukai dan yuran yang rendah, jika anda terus berdagang tanpa membuat keuntungan, baki akaun anda pasti akan kering. Anda mungkin tertanya-tanya, "Tidak bolehkah saya menjana wang dengan menjadi pelabur sepenuh masa?" Apabila anda mempunyai fikiran ini, lihatlah di sekeliling anda. Berapa ramai pelabur sepenuh masa yang berjaya yang anda lihat dalam kalangan anda? Mungkin tidak sebanyak yang anda sangkakan.
Begitulah sebenarnya pelaburan saham yang mencabar
Kedai buku dipenuhi dengan keluaran baharu yang menjanjikan untuk mengajar anda cara untuk berjaya dalam pasaran saham.
Hidupkan TV, dan program ekonomi menganalisis pelbagai saham. Sebab maklumat berkaitan saham begitu mudah didapati adalah kerana halangan untuk memasuki pelaburan saham adalah rendah. Walau bagaimanapun, anda tidak boleh memandang rendah pelaburan saham. Jenaka, "Untuk menjana $100,000 dalam pasaran saham, anda hanya perlu bermula dengan $200,000," tidak datang secara tiba-tiba.
Perhatikan Keadaan Pasaran dengan Perspektif Jangka Panjang
Jumlah wang yang beredar dalam pasaran saham benar-benar mengejutkan. Akibatnya, pergerakan harga yang paling kecil pun boleh mengakibatkan keuntungan atau kerugian yang besar. Jumlah nilai semua wang yang bergerak dalam pasaran saham dipanggil "permodalan pasaran." Permodalan pasaran dikira sebagai "bilangan saham × harga pasaran," dan memandangkan bilangan saham dan harganya berubah setiap hari, permodalan pasaran juga berubah dari hari ke hari. Sehingga akhir tahun 2024, permodalan pasaran pasaran saham AS mencapai paras tertinggi sepanjang masa iaitu kira-kira $63.8 trilion. Ini mewakili peningkatan lebih $10 trilion dalam satu tahun—angka yang melebihi jumlah KDNK bagi banyak ekonomi utama. Khususnya, syarikat teknologi utama yang dikenali sebagai "Magnificent Seven" telah memacu pertumbuhan pasaran, dan gabungan permodalan pasaran mereka adalah lebih besar daripada keseluruhan pasaran saham Eropah. Memandangkan skala yang besar, turun naik harga saham pasti mempunyai kesan yang ketara terhadap ekonomi. Pergerakan harga saham sebanyak 1% pun mengakibatkan pertukaran tangan sebanyak $638 bilion.
Itulah sebabnya keadaan pasaran saham—atau "keadaan pasaran" secara ringkas—sentiasa menjadi topik hangat. Hanya dengan melihat berita ekonomi, artikel berkaitannya keluar setiap hari. Orang yang tidak memiliki saham mungkin beranggapan bahawa apa sahaja yang berlaku di pasaran saham tidak ada kena mengena dengannya. Adakah itu benar? Sudah tentu, ia mungkin tidak memberi kesan langsung dan segera kepada kehidupan anda. Walau bagaimanapun, memandangkan ekonomi saling berkaitan, apabila wang orang lain bergerak, wang anda akhirnya turut bergerak. Oleh itu, walaupun anda tidak memegang saham, adalah bijak untuk sentiasa memerhatikan berita berkaitan saham.
Satu perkara yang perlu diberi perhatian di sini ialah turun naik harga saham tidak selalunya sejajar dengan trend ekonomi. Ini kerana pasaran saham bergerak bukan sahaja sebagai tindak balas kepada ekonomi sebenar tetapi juga berdasarkan sentimen pelabur. Orang ramai melabur dalam apa yang mereka fikir akan naik; mereka tidak melabur dalam apa yang telah naik. Melabur dalam sesuatu yang telah naik dipanggil "membeli di bahagian atas," yang bermaksud harga saham telah mencapai kemuncaknya dan pasti akan jatuh. Itulah sebabnya pelabur runcit (pelabur individu) adalah mereka yang biasanya terperangkap di bahagian atas. Tambahan pula, walaupun pasaran saham turun naik setiap hari, ekonomi sebenar tidak berubah secara drastik melainkan terdapat keadaan luar biasa, seperti peperangan.
Oleh itu, bagi pelabur jangka pendek, turun naik harga saham harian adalah penting, manakala bagi mereka yang melihat ekonomi yang lebih luas, trend jangka sederhana hingga panjang adalah lebih penting. Jika anda tidak memiliki sebarang saham pada masa ini, anda harus fokus pada trend keseluruhan dan bukannya terlalu terobsesi dengan harga saham individu. Pasaran saham merupakan hutan di mana pakar yang berkemahiran tinggi dengan kepakaran yang luas menggunakan strategi yang canggih. Pelabur runcit tidak akan dapat menggerakkan pasaran. Pelabur institusi besar dan pelabur asing, yang menguruskan sejumlah besar modal, yang menggoncang pasaran saham. Pelabur runcit hanya boleh menaiki gelombang itu untuk memperoleh pulangan yang sederhana.
