Bank menggunakan wang yang telah didepositkan untuk membuat pinjaman, dan pada hakikatnya, tidak semua wang itu kekal di bank. Temui prinsip tersembunyi sistem perbankan, yang berasal dari tukang emas!
Wang yang Dipinjamkan Sebenarnya Tidak Ada di Bank
"Keperluan rizab" bermaksud bank dibenarkan untuk meminjamkan semua kecuali 10% daripada jumlah deposit. Walau bagaimanapun, untuk ini dapat dilakukan, satu lagi peraturan diperlukan: iaitu, "orang ramai tidak akan mengeluarkan semua deposit mereka dari bank pada masa yang sama." Mari kita dengar daripada Jeffrey Myron, seorang profesor ekonomi di Universiti Harvard.
“Jika semua orang memutuskan untuk mengeluarkan semua deposit mereka pada hari yang sama, bank akan muflis. Ini kerana wang yang sebenarnya dipegang oleh bank jauh kurang daripada 100% daripada jumlah deposit. Inilah yang berlaku semasa krisis kewangan. Orang yang telah menyimpan wang di pelbagai institusi kewangan semuanya cuba mengeluarkan dana mereka sekaligus. Tetapi bank dan institusi kewangan lain sebenarnya tidak menyimpan semua wang itu. Ia dilaburkan merentasi pelbagai sektor ekonomi. Jadi jika semua orang cuba mengeluarkan deposit mereka sekaligus, institusi kewangan itu akan runtuh.”
Mari kita lihat satu contoh. Katakan Bank A mempunyai deposit sebanyak $10 juta. Terdapat 10 pemegang akaun, setiap seorang telah mendepositkan $1 juta dengan bank. Selaras dengan nisbah keperluan rizab, bank hanya menyimpan $1 juta daripada $10 juta dan telah meminjamkan baki $9 juta. Ini berdasarkan pengalaman bahawa orang yang mendepositkan $1 juta tidak mengeluarkan keseluruhan jumlah sekaligus, tetapi sebaliknya membuat pengeluaran dalam lingkungan kira-kira $100,000. Ia juga berdasarkan andaian bahawa 10 pendeposit tidak akan bergegas ke bank pada masa yang sama untuk mengeluarkan $1 juta setiap seorang—berjumlah $10 juta. Walau bagaimanapun, katakan pada suatu hari, kesemua 10 orang datang ke bank untuk mengeluarkan deposit mereka. Dengan hanya $1 juta tunai di tangan, bank tidak mempunyai wang untuk diberikan kepada sembilan pendeposit yang tinggal dan akhirnya muflis. Ini dipanggil "bank run".
Secara teorinya, jika "semua orang" yang telah mendepositkan wang di bank mengeluarkan dana mereka "sekaligus", bank tersebut akan muflis serta-merta. Keruntuhan bank boleh dikatakan senario yang paling ditakuti oleh bank. Walau bagaimanapun, bank biasanya tidak bimbang tentang keruntuhan bank dalam keadaan biasa kerana peristiwa sedemikian jarang berlaku melainkan bank berada dalam keadaan muflis yang teruk. Oleh itu, apabila insiden seperti kejatuhan Lehman Brothers semasa krisis kewangan AS 2008 atau penggantungan operasi di bank simpanan Korea Selatan pada 2011 berlaku, tidak hairanlah ketamakan dan kekurangan etika dalam sektor kewangan—yang mencetuskan krisis dengan menjual pelbagai produk pinjaman berisiko—dianggap sebagai masalahnya.
Kisah Tukang Emas yang Menjadi Pegawai Bank
Ini menjadi lebih jelas apabila kita mempertimbangkan kisah tukang emas British, yang boleh dianggap sebagai pelopor perbankan moden. Ahli ekonomi Kanada Charles Nelson membincangkan kisah ini secara terperinci dalam bukunya 'Macroeconomics'. Mari kita dengar tentang asal usul perbankan daripada Ellen Brown, presiden Institut Perbankan Awam AS.
“Ia berasal dari England abad ke-17, apabila orang ramai mempercayakan emas mereka kepada tukang emas untuk disimpan. Tukang emas mula mengeluarkan resit kertas. Mereka kemudiannya menjadi jurubank. Resit ini dikenali sebagai 'wang kertas'. Ia berfungsi sebagai resit untuk emas yang disimpan dengan mereka. Kedua-dua mereka yang ingin meminjam emas dan mereka yang telah menyimpannya lebih menyukai resit kertas ini kerana ia mudah dibawa dan menghapuskan risiko kecurian.”
Ini merupakan kisah biasa di bandar-bandar Inggeris abad ke-17. Pada masa itu, tiada mata wang seperti yang kita kenali hari ini. Dalam erti kata lain, ia merupakan era di mana emas itu sendiri adalah wang. Walau bagaimanapun, emas bukan sahaja berat untuk dibawa ke mana-mana tetapi juga menyusahkan. Jadi, orang ramai mencetak syiling daripada emas cair—iaitu, "syiling emas"—dan ini mula diedarkan sebagai mata wang biasa. Walau bagaimanapun, memandangkan emas sangat berharga, orang ramai berasa tidak selesa untuk menyimpannya di rumah atau membawanya ke mana-mana sepanjang masa. Akhirnya, orang ramai mula menyewa peti besi daripada tukang emas untuk menyimpan emas mereka. Ini kerana tukang emas mempunyai peti besi yang besar dan kukuh, dan kedai mereka dianggap sebagai tempat paling selamat di bandar untuk menyimpan emas.
Apabila orang membawa emas mereka kepada tukang emas, tukang emas akan mengeluarkan resit dan berjanji untuk memulangkan emas tersebut pada bila-bila masa setelah resit tersebut dikemukakan. Sudah tentu, tukang emas juga mengenakan bayaran tertentu untuk penyimpanan. Walau bagaimanapun, sejak saat itu, orang ramai mula menukar resit emas dan bukannya emas itu sendiri. Bukan sahaja ia jauh lebih ringan daripada emas dan oleh itu lebih mudah dibawa, tetapi orang ramai juga boleh menukarnya dengan syiling emas pada bila-bila masa dengan membawanya kepada tukang emas. Untuk suatu ketika, resit emas berfungsi sebagai mata wang.
Walau bagaimanapun, dari perspektif tukang emas itu, situasi itu seolah-olah berubah menjadi pelik. Dan akhirnya, dia menyedari sesuatu.
"Orang ramai tidak akan datang untuk menuntut semua syiling emas yang telah mereka simpan sekaligus. Kumpulan besar orang juga tidak akan datang serentak!"
Sejak saat itu, tukang emas itu mula menggunakan “kebijaksanaannya.” Dia memutuskan untuk meminjamkan syiling emas yang diamanahkan kepadanya kepada orang lain dan mengutip faedah. Dia berpendapat bahawa selagi pinjaman itu dibayar balik, pendeposit tidak akan menyedarinya, dan dia boleh menjana wang hampir secara percuma. Dengan cara ini, tukang emas itu dapat mengaut keuntungan yang besar dengan meminjamkan syiling emas dan mengutip faedah secara rahsia.
Walau bagaimanapun, dia tidak dapat menyembunyikan fakta ini selama-lamanya. Orang ramai mendapati bahawa tukang emas itu tiba-tiba mengaut keuntungan yang begitu banyak, dan tidak lama kemudian, mereka mendapati bahawa dia sedang mengisi poketnya dengan meminjamkan syiling emas yang telah mereka percayakan kepadanya dan mengutip faedah. Akhirnya, orang ramai berpusu-pusu kepada tukang emas itu untuk membantah. Tetapi pada ketika ini, tukang emas itu sekali lagi menunjukkan kepintarannya dan sebaliknya membuat cadangan berikut.
"Jika saya meminjamkan syiling emas kamu dan mengutip faedah, saya akan berkongsi sebahagian daripadanya dengan kamu."
Orang ramai tergoda dengan tawaran ini. Memandangkan mereka boleh menjana wang tanpa perlu mengeluarkan sebarang wang, nampaknya tiada tawaran yang lebih baik daripada ini. Namun begitu, tukang emas itu tidak begitu risau. Lagipun, dia boleh menjana wang dengan memperoleh faedah daripada wang orang lain. Kemudian, ketamakan tukang emas itu mula berkembang. Setelah berfikir panjang, dia menyedari bahawa tiada siapa yang tahu dengan tepat berapa banyak syiling emas yang sebenarnya ada di dalam peti besinya. Akhirnya, tukang emas itu mula mengeluarkan sijil emas sesuka hati, mendakwa mempunyai syiling emas yang langsung tidak ada di dalam peti besi itu. Sudah tentu, orang ramai tidak tahu bahawa tukang emas itu "mencipta" wang yang tidak wujud di dalam peti besi itu.
Ini adalah kisah yang diceritakan oleh Ellen Brown, presiden Institut Perbankan Awam AS.
"Tukang emas mengeluarkan sijil bernilai sepuluh kali ganda jumlah emas di dalam peti besi mereka. Mungkin tiada siapa yang lebih bijak daripada mereka. Mereka tahu bahawa, secara purata, orang ramai hanya akan menuntut 10% daripada emas tersebut. Inilah asas keperluan rizab 10%. Ia masih berlaku sehingga ke hari ini."
Akhirnya, tukang emas dapat mengumpul pendapatan faedah walaupun pada syiling emas yang tidak wujud, dan tidak lama kemudian, mereka berubah menjadi jurubank yang telah mengumpulkan kekayaan yang besar. Hanya pada masa itu orang ramai mula mengesyaki tukang emas, dan beberapa pendeposit kaya mengeluarkan semua syiling emas mereka. Inilah sebenarnya yang dimaksudkan dengan "bank run".
Walau bagaimanapun, walaupun pengendalian bank ini pada mulanya menimbulkan krisis besar bagi tukang emas, ia kemudiannya menjadi peluang keemasan bagi mereka untuk mengumpul kekayaan yang lebih besar dan berubah menjadi jurubank sepenuhnya. Keluarga Diraja British yang melanjutkan "talian hayat" pada masa itu. Pada masa itu, Keluarga Diraja British—yang memerlukan sejumlah besar syiling emas akibat peperangan yang berpanjangan—memberikan jurubank "kuasa khas untuk mencipta wang fiat dan terlibat dalam operasi pinjaman." Istilah "Bertauliah," yang biasanya terdapat dalam nama bank, bermaksud "dilesenkan" atau "dibenarkan." Dalam istilah yang lebih mudah, ia bermaksud "mereka menerima lesen daripada kerajaan untuk mencetak wang fiat." Pada masa itu, monarki British membenarkan bank untuk memberi pinjaman sehingga kira-kira tiga kali ganda rizab emas mereka, dan itu menandakan permulaan "hubungan rahsia" antara jurubank dan kerajaan. Mari kita terus mendengar Profesor Jeffrey Ingham dari Universiti Cambridge membincangkan hubungan rahsia ini antara kedua-duanya.
“Bank of England ditubuhkan pada akhir abad ke-17. Ia menerima dana daripada saudagar London. Ia merupakan perjanjian antara saudagar London dan raja. Raja perlu meminjam wang untuk perang, dan saudagar mahukan perang. Mereka berharap perang akan menjamin laluan perdagangan dan meluaskan wilayah mereka. Itulah hubungannya. Jadi, akhirnya, saudagar kapitalis borjuis dan negara membentuk satu pakatan, dan satu perjanjian telah dicapai. Perjanjian ini membenarkan saudagar menubuhkan Bank of England. Mereka menikmati keistimewaan yang serupa dengan piagam diraja khas. Jadi saudagar menubuhkan bank dan menyumbang 2 juta paun modal. Pada tahun 1696, jumlah itu benar-benar besar. Mereka kemudian meminjamkan wang ini kepada raja. Walaupun ia hanyalah janji untuk membayar balik hutang, janji itu menjadi aset bank. Berdasarkan aset ini, Bank of England mengeluarkan 2 juta paun wang kertas baharu. Nilai wang kertas Bank of England adalah berdasarkan janji raja untuk membayar balik wang ini. Itulah intipati perbankan.”
Bank yang Menjana Wang dengan Wang Orang Lain
Melalui proses ini, sebuah bank yang lengkap telah ditubuhkan, dan mengikut contoh terdahulu, bank tersebut dapat menggunakan nisbah keperluan rizab untuk mencipta wang sesuka hati—sehingga peratusan yang dibenarkan oleh kerajaan—walaupun tanpa wang tunai sebenar dalam peti besinya. Dan prinsip ini juga terpakai kepada bank moden hari ini.
Malah, perniagaan perbankan agak unik. Kebanyakan perniagaan menjual produk siap pakai atau menyediakan perkhidmatan. Sudah tentu, ini adalah "benda yang wujud"—barangan atau perkhidmatan buatan yang boleh disediakan pada bila-bila masa. Walau bagaimanapun, menghairankan, bank menjual "benda yang tidak wujud." Mereka menjana wang sebenar dengan meningkatkan dan menukar entiti maya.
Berikut adalah kenyataan oleh Ellen Brown, pengarah Institut Perbankan Awam.
“Bank tidak meminjamkan deposit. Apabila anda cuba membuat pengeluaran, bank tidak akan berkata, 'Maaf, kami baru sahaja meminjamkan deposit anda kepada orang lain. Kembalilah dalam masa 30 tahun untuk mendapatkannya.' Sebaliknya, bank mendakwa, 'Kami tidak semestinya perlu memegang wang sebenar, tetapi kami akan memberikannya kepada anda dengan segera jika anda mahukannya.'”
Sebab bank boleh melakukan ini berpunca daripada andaian yang telah lama dianut bahawa "ramai orang tidak mengeluarkan deposit mereka sekaligus." John Steel Gordon, seorang ahli sejarah kewangan Amerika, menyatakannya seperti berikut:
"Apa yang bank lakukan? Mereka menjana wang menggunakan wang orang lain."
Akhirnya, bank adalah syarikat yang tidak menjana wang dengan dana mereka sendiri tetapi sebaliknya menjana wang menggunakan wang orang lain dan menyara diri mereka sendiri dengan mengutip faedah. Inilah sebabnya mengapa masyarakat kita menjadi salah satu yang menggalakkan hutang. Ia menjelaskan mengapa kita menerima mesej teks pinjaman beberapa kali sehari dan mengapa bank menghantar tawaran pinjaman dari semua arah. Ini kerana bank menjana wang baharu hanya apabila pelanggan mengambil pinjaman.
