Ta objava na blogu preučuje, ali je sprostitev ločitve bančnih in industrijskih predpisov za spodbujanje internetnih bank v Koreji resnično upravičena, pri čemer tehta prednosti in slabosti.

Južnokorejske internetne banke: inovacija ali iluzija?

Prva banka v Južni Koreji, ki je delovala izključno prek interneta, je bila K Bank, ustanovljena pod vodstvom telekomunikacijskega podjetja KT. Ko je K Bank aprila 2017 odprla svoja vrata in začela delovati, je bil odziv potrošnikov navdušen. V samo 100 dneh po začetku bančnega poslovanja je število naročnikov preseglo 400,000, depoziti pa so hitro presegli 610 milijard wonov. Kakao Bank, ki je začela delovati julija istega leta, je bila še bolj priljubljena. Pod vodstvom Kakao je ta banka hitro povečala svojo bazo naročnikov z izkoriščanjem poznavanja priljubljenih likov iz svojih mobilnih sporočilnih emotikonov in univerzalne dostopnosti neposredno v KakaoTalk. V 100 dneh po zagonu je število naročnikov preseglo 4 milijone, depoziti pa 4.2 bilijona wonov. Samo v teh 100 dneh je Kakao Bank posojilojemalcem posodila 3.39 bilijona wonov.
Uspešnost bank K in Kakao jasno kaže na željo Korejcev po inovativnih finančnih storitvah. Banka K je bila prva nova banka, ki se je pojavila v primarnem finančnem sektorju v 24 letih, od ustanovitve banke Pyeonghwa. Konvencionalne komercialne banke so od leta 1992 24 let delovale v zaprtem okolju brez novih konkurentov in so v bistvu igrale v svoji lastni ligi.
Mnenja o vplivu teh internetnih bank, ustanovljenih pred več kot dvema letoma, na finančni sektor ostajajo deljena. Eno mnenje je, da je njihov pojav ustvaril občutek krize med obstoječimi bankami, kar je spodbudilo izboljšave mobilnih bančnih storitev in zvišanje obrestnih mer za depozite. To je tako imenovani "učinek soma". Nasprotno pa drugi trdijo, da so internetne banke manj inovativne, kot je bilo pričakovano. Pričakovanja so bila velika, da bodo pod vodstvom podjetij IKT izkoristile IT-tehnologijo za ponudbo inovativnih finančnih produktov, ki se razlikujejo od tradicionalnih bank. Vendar so bili dejanski rezultati razočarajoči. Mnogi jih kritizirajo, ker se osredotočajo izključno na posojila z visoko kreditno sposobnostjo in nizkimi obrestmi – preprost poslovni model, ki posoja denar po nizkih obrestnih merah posameznikom z visoko kreditno sposobnostjo. Pomembna je tudi kritika, da so internetne banke zgolj "nevihta v skodelici vode".

Internetne banke in ločitev bančništva od industrije

Ne glede na to je omembe vredna pot razvoja bank, ki delujejo izključno na internetu. To poglavje preučuje ločitev bančnih in industrijskih predpisov skozi prizmo bank, ki delujejo izključno na internetu. Vprašanje ločitve bančništva in industrije je začelo pridobivati ​​na veljavi avgusta 2018. Takrat je državni zbor burno razpravljal o načrtih za sprostitev ločitve bančnih in industrijskih predpisov za K Bank, Kakao Bank in druge prihajajoče banke, ki delujejo izključno na internetu. Jedro deregulacije je bilo zvišanje zgornje meje lastništva delnic, kar bi IT-podjetjem, ki vodijo ustanavljanje bank, ki delujejo izključno na internetu in sodelujejo pri upravljanju kot delničarji, omogočilo, da imajo večje deleže, kot je trenutno dovoljeno. Ta sprostitev je bila potrebna, ker sta le tako lahko KT in Kakao, podjetji, ki sta vodili ustanovitev K Bank in Kakao Bank, postali največji delničarji in dejansko vodili upravljanje teh bank.
Najprej si poglejmo, kaj so predpisi o ločitvi bančnega in industrijskega kapitala ter kdaj in zakaj je bil ta sistem uveden. Ti predpisi preprečujejo industrijskemu kapitalu, torej nefinančnim podjetjem, sodelovanje pri upravljanju bank. Uporablja se tudi izraz »finančno-industrijska ločitev«, ki pomeni ločitev finančnega in industrijskega kapitala, vendar imata oba izraza enak pomen.
Omejitev industrijskega kapitala se uporablja z omejevanjem bančnih delnic, ki jih lahko imajo v lasti nefinančna podjetja. Zato lahko velike komercialne banke, kot sta Kookmin Bank in Shinhan Bank, imajo v lasti le do 10 % delež. Tudi če ima delničar največji 10 % delež, je delež delnic, ki daje pravico do sodelovanja pri upravljanju banke prek skupščin delničarjev, tj. glasovalne pravice, omejen na največ 4 %. Ta omejitev imetništva glasovalnih delnic na največ 4 % je znana tudi kot „pravilo 4 %“.
Ločitev bančnih in industrijskih predpisov je bila v Koreji uvedena leta 1982. Dodani so bili med takratno revizijo zakona o bančništvu, ki jo je vodila zaskrbljenost, da bi velike korporacije, ki se hitro širijo sredi visoke gospodarske rasti, lahko razširile svoj doseg v finančni sektor, kar bi lahko privedlo do prekomerne koncentracije gospodarske moči na enem področju. Obstajala je tudi zaskrbljenost, da bi podjetja, ki potrebujejo kapital za vstop v nova podjetja, lahko ustanovila banke in nato uporabila prihranke vlagateljev, kot da bi bila to njihova lastna sredstva. Posledično je bila uvedena uredba o ločitvi bančnega sektorja, ki je strogo omejila sodelovanje splošnih korporacij pri upravljanju bank.
Intenzivnost uporabe predpisov o ločitvi bančništva od industrije se razlikuje glede na velikost banke. Na podlagi deležev z glasovalnimi pravicami lahko splošne korporacije posedujejo do 4 % delnic v komercialnih bankah in do 15 % v regionalnih bankah. Pri manjših hranilnicah lahko splošne korporacije posedujejo do 100 % delnic. Nekaj ​​časa se je ločitev bančnih in industrijskih predpisov ohranjala brez večjih polemik. Vendar so se razmere spremenile, ko so razvite države v tujini, spodbujene z razvojem informacijske in komunikacijske tehnologije, začele dovoljevati ustanovitev bank, ki delujejo drugače kot tradicionalne banke – in sicer bank, ki delujejo izključno prek interneta. V domači javnosti so se začeli pojavljati glasovi, ki so trdili, da je za razvoj finančne industrije treba uvesti banke, ki delujejo izključno prek interneta, in da bi to dosegli, je treba ločitev bančnih in industrijskih predpisov, ki splošnim podjetjem, vključno z IT-podjetji, preprečujejo vstop v finančni sektor, omiliti.
Kot smo že omenili, so se internetne banke v Koreji prvič pojavile leta 2017. K Bank je s sodelovanjem KT odprla svoja vrata aprila istega leta, Kakao Bank pa je s sodelovanjem Kakao začela delovati julija. Pravzaprav so bili predlogi za uvedbo internetnih bank, ki bi jih vodila nefinančna podjetja, že prej predlagani v letih 2001 in 2008, vendar jih je preprečila ločitev bančnih in industrijskih predpisov.
Po podatkih Korejskega inštituta za finance je bila prva internetna banka v ZDA ustanovljena leta 1995. Tudi druga razvita gospodarstva so na splošno dovolila ustanovitev internetnih bank od začetka 2000-ih. Kitajska je svojo prvo internetno banko odprla dve leti pred Korejo. Med pomembnejšimi tujimi internetnimi bankami so Ally Bank, ki jo je financiral ameriški proizvajalec avtomobilov General Motors (GM); Rakuten Bank, ki jo je ustanovilo japonsko podjetje za e-trgovino Rakuten; in Tesco Bank, ki je v lasti britanskega trgovca na drobno Tesco.
Kaj torej razlikuje internetne banke od tradicionalnih bank? Katere posebne prednosti ponujajo, ki vodijo do nenehnih pozivov k deregulaciji za napredek finančne industrije?
Glavni prednosti internetnih bank sta udobje, ki ga uporabnikom ponujajo pri dostopu do finančnih storitev, in relativno nižje obrestne mere za posojila v primerjavi s komercialnimi bankami. Internetne banke nimajo ločenih poslovalnic. To pomeni, da je mogoče vse bančne transakcije opraviti brez obiska fizične lokacije. V tehničnem smislu se to imenuje »poslovanje brez osebnega stika«. Uporaba internetne banke odpravlja potrebo po obisku poslovalnice, tudi pri odpiranju računa. Tudi brez ločenih metod preverjanja pristnosti, kot sta digitalno potrdilo ali naprava za enkratno geslo (OTP), je mogoče račun odpreti preprosto z namestitvijo bančne aplikacije na pametni telefon. Ko je račun ustvarjen, lahko takoj zaprosite za posojilo ali se vpišete na depozit. Skratka, to je drastično znižalo oviro za dostop do finančnih storitev. Provizije za različne finančne storitve, vključno s čezmorskimi nakazili, bodisi ne obstajajo bodisi so nižje kot pri običajnih bankah. To je priročno, ker lahko denar pošljete zgolj s sporočilom KakaoTalk ali besedilnim sporočilom, ne da bi morali vnesti številko računa prejemnika.
Ker Kakao Bank ne upravlja poslovalnic brez povezave, lahko zmanjša stroške najemnine in dela. To ji omogoča, da vlagateljem ponudi višje obrestne mere, posojilojemalcem pa nižje obrestne mere za posojila. Vendar pa vladna odobritev internetnih bank ni bila zgolj posledica udobja za uporabnike in obrestnih mer za posojila. Izboljšanje mobilnega bančništva in znižanje provizij sta stvari, ki bi jih lahko dosegle tudi tradicionalne banke, če bi imele voljo.
Vztrajni argument za ustvarjanje okolja, kjer lahko banke, ki delujejo izključno prek interneta, resnično uspevajo, izhaja iz razvoja fintech industrije. Fintech je združba angleških besed »finance« in »tehnologija«. Nanaša se tudi na podjetja, ki ponujajo storitve, ki združujejo finance in IT-tehnologijo. Prav za spodbujanje oživitve te fintech industrije je bila dovoljena uvedba bank, ki delujejo izključno prek interneta.

Brez deregulacije ne more biti razvoja industrije!

Za K Bank in Kakao Bank, ustanovljeni pod vodstvom IT podjetij, se je že od pripravljalnih faz pričakovalo, da bosta ponujali diferencirane fintech produkte, ki se razlikujejo od tradicionalnih bank. Ta utemeljitev je dejansko privedla do prve nove bančne licence, podeljene v 24 letih. Primeri fintech produktov, ki jih lahko ponudijo samo internetne banke, vključujejo storitve posojil s srednjo obrestno mero. Te uporabljajo velike podatke za natančno oceno kreditne sposobnosti prosilca za posojilo in zagotavljajo posojila po nižjih obrestnih merah kot tradicionalne banke. Kot ve vsak, ki si je kdaj izposojal pri banki, posamezniki z nizko kreditno oceno težko pridobijo nezavarovana posojila, ki temeljijo izključno na kreditih komercialnih bank. Do zdaj tisti z nizko kreditno oceno niso imeli druge izbire, kot da se obrnejo na sekundarne finančne institucije in plačujejo visoke obrestne mere za izposojo denarja.
Z analizo različnih podatkov, ki jih uporabniki zberejo v vsakdanjem življenju, je mogoče natančneje izračunati kreditne ocene. Pravzaprav Kakao Bank v svojem postopku pregleda posojil uporablja milijarde zbranih velikih podatkov, kot so zgodovina nakupov na spletu in dejavnost na družbenih omrežjih. K Bank pri svojih ocenah posojil uporablja tudi evidence plačil računov za pametne telefone in zgodovino plačil iz različnih trgovskih trgovin. To predstavlja relativno prelomen pristop v primerjavi s tradicionalnimi bankami, ki so se zanašale le na nekaj standardiziranih meritev, kot so delodajalec, raven dohodka in kreditna ocena. Strogo držanje tradicionalnih okvirov pomeni, da tudi najbolj skrbni posamezniki, ki pod nobenim pogojem ne bi nikoli nehali plačevati, morda ne bodo prejeli visoke kreditne ocene.
Seveda je še vedno nemogoče – tudi za banke, ki imajo dostop samo do interneta – da bi si nekdo z nižjo letno plačo izposodil denar po nižji obrestni meri kot nekdo, ki zasluži več. Vendar pa uporaba velepodatkov pri ocenjevanju posojil omogoča temeljitejše preverjanje kreditne sposobnosti skozi vsakdanje življenje prosilca. Posamezniki s srednje nizko do nizko kreditno oceno, ki prej niso imeli druge izbire, kot da si izposojajo denar po visokih obrestnih merah, lahko zdaj dostopajo do posojil po nižjih obrestnih merah, če prejmejo visoko kreditno oceno prek lastniškega sistema za ocenjevanje kreditne sposobnosti banke, ki ima dostop samo do interneta. Ta uporaba velepodatkov predstavlja jedro finančne tehnologije, konvergence financ in IT-tehnologije.
Torej, nekaj let po uvedbi internetnih bank, kakšno raven uspeha so dosegle in kateri izzivi so še pred njimi? Številke kažejo obetavne rezultate. Julija 2018 je imela Kakao Bank več kot 6.33 milijona naročnikov, z depoziti v skupni vrednosti približno 8.63 bilijona wonov. Stanje njenih posojil je doseglo 7 bilijonov wonov.
Ko sta K Bank in Kakao Bank prvič začeli poslovati, sta vlada in finančni sektor pričakovala, da bosta ustvarila »učinek soma«. Teorija učinka ščuke izvira iz opažanja, da ko se ena sama ščuka izpusti v akvarij, poln sardin, sardine pridno plavajo, da bi se izognile pojedbi, in ostanejo zdrave, dokler ne dosežejo cilja. Z drugimi besedami, ko se pojavi močan konkurent, obstoječa podjetja izboljšajo svoje izdelke in storitve, da bi preživela konkurenco. Dejansko so s pojavom bank, ki delujejo izključno prek interneta, komercialne banke izboljšale svoje storitve in uvedle nove finančne produkte, da bi preprečile izgubo strank. Izboljšale so storitve mobilnega bančništva, znižale različne provizije in znižale obrestne mere za kreditne produkte, kar kaže na pričakovano delovanje učinka soma.
Kljub tem dosežkom pa mnogi finančni strokovnjaki ocenjujejo vpliv internetnih bank na finančni sektor kot »nevihto v skodelici vode«. Poudarjajo, da te banke niso, kot so sprva upale, uvedle inovativnih finančnih produktov, ki temeljijo na IT-tehnologiji, temveč so v veliki meri posnemale poslovne prakse obstoječih bank. S tem stanjem so povezani tudi vse večji pozivi k sprostitvi ločitve bančnih in industrijskih predpisov leta 2018. Vse bolj se širi mnenje, da bi bilo treba stagnirajočo finančno industrijo, ki ji primanjkuje inovacijskega motorja, oživiti z uporabo internetnih bank kot temeljev. Logika je v sprostitvi predpisov, da bi IT-podjetjem omogočila, da postanejo največji delničarji bank, kar jim bo omogočilo aktivno uresničevanje lastnih ciljev.
Imeni K Bank in Kakao Bank izhajata iz poslanstva njunih matičnih IT podjetij, KT in Kakao. Čeprav sta ti podjetji vodili postopek ustanovitve, sta KT in Kakao v smislu uradnega lastništva delnic le ena od mnogih delničarjev. Leta 2018 je delež Kakao v Kakao Bank še vedno znašal le 10 %. Poleg tega je zaradi predpisov le 4 % delnic imelo glasovalno pravico. Preostale delnice so imele v lasti Korea Financial Holdings (58 %), Kookmin Bank (10 %), SGI Seoul Guarantee (4 %) in več drugih podjetij. V primerjavi s Korea Financial Group je imela Kakao zelo majhen delež. Enako je veljalo za K Bank. Delež KT je tukaj znašal le 8 %. Glasovalne delnice so spet znašale le 4 %. Preostale delnice je imelo v lasti 19 podjetij, vključno z Woori Bank, NH Investment & Securities, Hanwha Life Insurance in DGB Capital.
Širitev podjetja zahteva denar in banke niso izjema. Več kapitala pomeni, da se lahko prosilcem odobri več posojil in da se lahko vloži več sredstev v razvoj novih storitev. Vendar pa je bilo do zdaj za domače internetne banke praktično nemogoče pritegniti obsežne naložbe. Da bi te banke lahko agresivneje širile svoje poslovanje, bi morala IT-podjetja, ki jih vodijo, opraviti znatne naložbe. Kljub temu, da sta imela Kakao in KT sredstva, nista mogla vlagati. To je bilo zato, ker je ločitev bančnih in industrijskih predpisov blokirala pot do novih naložb prek vplačanih dokapitalizacij. Nobeno podjetje na svetu ne bi neumno nadaljevalo z naložbami, če s tem ne bi povečalo svojega deleža. Šele ko IT-podjetja vlagajo velike vsote, da bi postala največji delničarji, lahko v celoti usmerjajo upravljanje internetnih bank in aktivno razvijajo fintech tehnologije in nove storitve.
Prav zato so se nenehno pojavljale kritike, da so banke, ki delujejo izključno na internetu, četudi obstajajo, zgolj polovičarske v skladu s predpisi o ločitvi bančnega sektorja od bančništva. Na srečo je predsednik Moon Jae-in julija 2018 izjavil: »Predpise o ločitvi bančnega sektorja bi bilo treba omiliti, zlasti za banke, ki delujejo izključno na internetu.« To je sprožilo hitre razprave na ravni državnega zbora o omilitvi teh predpisov.
Avgusta 2018 je državni zbor razpravljal o posebnostih „Posebnega zakona o bankah, ki delujejo izključno na internetu“, ki je vseboval določbe za sprostitev predpisov o ločitvi bančnega sektorja od industrije, ki so veljali za banke, ki delujejo izključno na internetu. Glede sprostitve teh predpisov so se pojavila različna vprašanja in mnenja. Prvič, obstajali so temeljni ugovori proti sami sprostitvi predpisov, nekateri pa so trdili, da se obstoječih omejitev ne bi smelo sprostiti. To izhaja iz pomislekov, da bi sprostitev pravil lahko bankam omogočila, da postanejo zasebne molzne krave za velike korporacije. Obstaja zaskrbljenost, da bi lahko velika korporacija kot glavni delničar banke dvigovala in uporabljala bančna sredstva, kot da bi bila njen denar. Kritiki so tudi trdili, da bi lahko sprostitev pravil o ločitvi, tudi če bi se pravila o ločitvi sprostila le za banke, ki delujejo izključno na internetu, po sprostitvi pravil ustvarila precedens za sprostitev predpisov, ki veljajo tudi za splošne komercialne banke. Dejstvo, da razvita gospodarstva, kot so Združene države Amerike, še vedno ohranjajo ločitev bančne in industrijske regulacije, je podprlo njihov argument.
Zagovorniki omilitve predpisov o ločitvi so se odzvali z argumentom, da bi lahko takšne negativne učinke preprečili z uvedbo zakonov, ki bi konglomeratom preprečevali pridobivanje posojil od bank, kjer so glavni delničarji. Nadalje so trdili, da čeprav razvite države omejujejo lastniško zgornjo mejo za industrijski kapital v bankah, lahko konglomerati z odobritvijo vlade posedujejo večje deleže. Medtem ko so omejitve lastništva delnic industrijskih kapitalskih bank v ZDA omejene na 25 %, na Japonskem na 20 % in v Evropi na 50 %, sta japonski banki Rakuten in Sony Bank dejansko v 100-odstotni lasti Rakutena oziroma Sonyja, z odobritvijo vlade.
Zagovorniki trdijo tudi, da je opolnomočenje IT-podjetij – katerih DNK se razlikuje od tradicionalnih finančnih institucij – bistvenega pomena za napredek celotne fintech industrije. To vključuje razvoj sistemov za analizo kreditov z uporabo velepodatkov in umetne inteligence ter izboljšanje varnosti s tehnologijo veriženja blokov. Trdijo, da je za resnične inovacije ključnega pomena, da se tem podjetjem omogoči vodenje upravljanja bank, ki delujejo izključno na internetu.
Kako se je končala razprava o ločitvi bančništva in industrije? Po preobratih je državni zbor septembra 2018 sprejel poseben zakon, ki je sprostil predpise o ločitvi posebej za spletne banke. Osrednja določba zakona je sprostila omejitve in splošnim korporacijam omogočila, da imajo v lasti do 34 % delnic spletne banke. Vendar pa je bilo tudi za splošne korporacije konglomeratom z večinskimi delničarji prepovedano ustanavljati spletne banke. V sektor spletnega bančništva so lahko vstopila le podjetja z določenim minimalnim deležem sredstev IKT.
Z nekoliko omilitvijo predpisov o ločitvi bančne industrije, ki veljajo za banke, ki poslujejo izključno prek interneta, se je povečala možnost odprtja tretje in četrte banke, ki posluje izključno prek interneta. Finančna industrija pričakuje, da bo v sektor internetnega bančništva vstopilo več velikih korporacij z zadostnim kapitalom in obsežnimi velepodatki, ki so jih zbrala druga podjetja. Podjetje za e-trgovino Interpark in spletno podjetje za vrednostne papirje Kiwoom Securities se pripravljata na vstop na ta trg. Tudi Naver ima velik potencial. Zanimivo bo videti, kako se bodo inovacije v finančnem sektorju in industriji finančne tehnologije razvijale v prihodnje.