Kako lahko zaslužite z vlaganjem v delnice? Oglejmo si dve ključni načeli za doseganje stabilnih donosov: stabilne dividende in kapitalske dobičke.
Osnovna načela vlaganja v delnice in načini za ustvarjanje donosov
Delnica je potrdilo, ki predstavlja lastništvo podjetja, oseba, ki ima delnico, pa se imenuje delničar. Tudi vi lahko postanete lastnik podjetja. Vse, kar morate storiti, je, da plačate pošteno ceno, sorazmerno z vrednostjo delnic tega podjetja. V zameno korporacija razdeli odgovornosti, pravice in dobiček vsakemu delničarju sorazmerno z zneskom denarja, ki ga je vložil v podjetje. To je osnovno načelo "vlaganja v delnice".
Kako torej lahko zaslužite z vlaganjem v delnice? Obstajata dva načina. Eden je prejemanje "dividend". Vlagate v podjetje, za katero se pričakuje, da bo ustvarilo dobiček, in ko podjetje ustvari dobiček, delničarji prejmejo dividende. Več delnic kot imate, več dividend prejmete. To je način, kako kot delničar izkoristite prednosti zaupanja in vlaganja v podjetje, in se bolj ujema s prvotnim pomenom delnic. Nekatera podjetja izplačujejo majhne dividende ali pa jih sploh ne izplačajo. Medtem ko nekatera morda ne morejo izplačati dividend zaradi pomanjkanja dobička, se mnoga odločijo, da dobiček zadržijo kot "zadržani dobiček", namesto da bi ga razdelili. To lahko razumemo kot strategijo za izgradnjo finančnih temeljev podjetja in pripravo na prihodnost. Posledično so na dejanskem borznem trgu delnice podjetij, ki izplačujejo visoke dividende, posebej kategorizirane kot "dividendne delnice".
Druga metoda je ustvarjanje kapitalskih dobičkov iz nihanj cene delnic. Kupujete, ko je cena nizka, in prodajate, ko se dvigne, da ustvarite dobiček. Na splošno ljudje, ko rečejo, da »vlagajo v delnice«, mislijo na ustvarjanje kapitalskih dobičkov in ne na prejemanje dividend.
Samo zato, ker je enostavno začeti, še ne pomeni, da je enostavno zaslužiti
Zakaj ljudje vlagajo v delnice? Prvič, ker je mogoče ustvariti ogromne donose, odvisno od posameznikovih sposobnosti. V resnici, ne glede na to, ali ste dobro analizirali trg, kupili delnico na priporočilo nekoga brez premisleka, investirali v manipulirane delnice (kar je nezakonito) ali kupili na slepo, ne da bi karkoli vedeli – dokler je izid ugoden, lahko zaslužite ogromne kapitalske dobičke. Tudi ko so obrestne mere nizke in je nemogoče doseči 10-odstotni letni donos na prihranke, lahko delnice prinesejo donos v višini 200 % ali 300 %.
Drugi razlog je velika verjetnost ustvarjanja dobička v kratkem času. Razlog, zakaj ljudje, ki so navdušeni nad vlaganjem v delnice, uporabljajo visokozmogljive računalnike in več monitorjev, je ta, da v najbolj primernem trenutku »kupijo poceni in prodajo drago«. Medtem ko varčevanje zahteva vezavo denarja v banki za vsaj eno leto, je mogoče delnice kupiti in prodati več deset ali celo stokrat na dan. Tudi nepremičnine so visoko donosna naložba, vendar v primerjavi z delnicami traja nakup in prodaja veliko dlje.
Tretji razlog so davki. Pri zaslužku obresti na varčevalnem računu morate običajno plačati 15.4-odstotni dohodnino. Pri trgovanju z delnicami pa morate plačati le zelo nizek davek na transakcije – in tudi takrat ga plača samo prodajalec. Čeprav se poleg davkov lahko zaračunajo tudi provizije za transakcije, lahko tudi če jih upoštevate (ob predpostavki enake stopnje donosa) z naložbami v delnice odnesete domov več denarja kot z varčevalnih računov. Davki, povezani z nepremičninami, se gibljejo proti vedno strožjim predpisom. Nasprotno pa se davki, povezani z delnicami, še niso bistveno spremenili. Zato se mnogim ljudem zdi vlaganje v delnice privlačno.
Nič na tem svetu nima samo prednosti. Tako kot lahko z delnicami zaslužite ogromne dobičke, lahko tudi utrpite ogromne izgube – in to v zelo kratkem času. Če delnice kupujete in prodajate preveč lahkomiselno, misleč, da nizki davki pomenijo, da lahko žrtvujete svoje vsakdanje življenje, lahko na koncu zapravite svoj čas in ogrozite svoje zdravje. Tudi z nizkimi davki in pristojbinami, če še naprej trgujete, ne da bi ustvarili dobiček, se bo stanje na vašem računu neizogibno izpraznilo. Morda se sprašujete: "Ali ne morem zaslužiti denarja, če postanem vlagatelj s polnim delovnim časom?" Ko se vam porodi ta misel, se ozrite okoli sebe. Koliko uspešnih vlagateljev s polnim delovnim časom vidite v svojem krogu? Verjetno jih ni toliko, kot si mislite.
Tako zahtevno je v resnici vlaganje v delnice
Knjigarne so polne novih izdaj, ki obljubljajo, da vas bodo naučile, kako uspeti na borzi.
Vklopite televizijo in ekonomske oddaje analizirajo različne delnice. Razlog, zakaj so informacije o delnicah tako enostavno dostopne, je ta, da je vstopna ovira za vlaganje v delnice nizka. Vendar pa nikoli ne smete podcenjevati vlaganja v delnice. Šala: »Če želite na borzi zaslužiti 100,000 dolarjev, morate začeti z 200,000 dolarji,« se ni pojavila iz nič.
Opazujte tržne razmere z dolgoročne perspektive
Količina denarja, ki kroži na borzi, je resnično osupljiva. Posledično lahko že najmanjše gibanje cen povzroči ogromne dobičke ali izgube. Skupna vrednost vsega denarja, ki se giblje na borzi, se imenuje »tržna kapitalizacija«. Tržna kapitalizacija se izračuna kot »število delnic × tržna cena«, in ker se tako število delnic kot njihove cene spreminjajo dnevno, se tudi tržna kapitalizacija spreminja iz dneva v dan. Konec leta 2024 je tržna kapitalizacija ameriškega borznega trga dosegla rekordnih 63.8 bilijona dolarjev. To predstavlja povečanje za več kot 10 bilijonov dolarjev v enem samem letu – številka, ki presega skupni BDP mnogih večjih gospodarstev. Zlasti velika tehnološka podjetja, znana kot »Veličastnih sedem«, so gonila rast trga, njihova skupna tržna kapitalizacija pa je večja od kapitalizacije celotnega evropskega borznega trga. Glede na sam obseg nihanja cen delnic neizogibno pomembno vplivajo na gospodarstvo. Že 1-odstotno gibanje cen delnic povzroči, da se lastniku zamenja 638 milijard dolarjev.
Zato je stanje delniškega trga – ali na kratko »tržne razmere« – vedno vroča tema. Že samo pogled na ekonomske novice dnevno pritegne številne povezane članke. Ljudje, ki nimajo delnic, morda mislijo, da karkoli se dogaja na delniškem trgu, nima nobene zveze z njimi. Ali je temu res tako? Seveda to morda nima takojšnjega, neposrednega vpliva na vaše življenje. Ker pa je gospodarstvo medsebojno povezano, se ob gibanju denarja drugih ljudi sčasoma premakne tudi vaš denar. Zato je tudi, če nimate delnic v rokah, pametno vedno spremljati novice, povezane z delnicami.
Pri tem je treba omeniti, da nihanja cen delnic niso vedno usklajena z gospodarskimi trendi. To je zato, ker se borzni trg ne giblje le kot odziv na realno gospodarstvo, temveč tudi na podlagi razpoloženja vlagateljev. Ljudje vlagajo v tisto, za kar mislijo, da se bo zvišalo; ne vlagajo v tisto, kar se je že zvišalo. Vlaganje v nekaj, kar je že zvišalo, se imenuje »nakup na vrhu«, kar pomeni, da je cena delnice dosegla vrhunec in bo zagotovo padla. Zato so mali vlagatelji (individualni vlagatelji) tisti, ki se običajno ujamejo na vrhu. Poleg tega, medtem ko borzni trg dnevno niha, se realno gospodarstvo ne spremeni drastično, razen če pride do izjemnih okoliščin, kot je vojna.
Zato so za kratkoročne vlagatelje pomembna dnevna nihanja cen delnic, medtem ko so za tiste, ki gledajo na širše gospodarstvo, pomembnejši srednjeročni in dolgoročni trendi. Če trenutno nimate delnic, se osredotočite na splošni trend, namesto da bi se obsedli s cenami posameznih delnic. Borza je džungla, kjer visoko usposobljeni strokovnjaki z ogromnim strokovnim znanjem uporabljajo prefinjene strategije. Mali vlagatelji nikoli ne morejo premakniti trga. Veliki institucionalni vlagatelji in tuji vlagatelji, ki upravljajo ogromne količine kapitala, pretresajo borzo. Mali vlagatelji lahko ta val le zajahajo in dosežejo skromne donose.
