Banke uporabljajo deponirani denar za dajanje posojil in v resnici ne ostane ves ta denar v banki. Odkrijte skrita načela bančnega sistema, ki izvira iz zlatarjev!
Posojeni denar v resnici ni v banki
»Obvezne rezerve« pomenijo, da lahko banke posodijo vse razen 10 % vseh depozitov. Vendar pa je za to potrebno še eno pravilo: namreč, da »ljudje ne bodo vsi dvignili svojih depozitov iz banke hkrati«. Prisluhnimo Jeffreyju Myronu, profesorju ekonomije na Univerzi Harvard.
»Če bi se vsi odločili, da bodo istega dne dvignili vse svoje depozite, bi banka bankrotirala. To pa zato, ker denar, ki ga banka dejansko hrani, daleč presega 100 % vseh depozitov. Točno to se zgodi med finančno krizo. Ljudje, ki so denar položili v različne finančne institucije, poskušajo vsi dvigniti svoja sredstva hkrati. Toda banke in druge finančne institucije v resnici ne hranijo vsega tega denarja. Ta je vložen v različne sektorje gospodarstva. Če torej vsi poskušajo dvigniti vse svoje depozite hkrati, finančna institucija propade.«
Oglejmo si primer. Recimo, da ima banka A 10 milijonov dolarjev depozitov. Obstaja 10 imetnikov računov, od katerih je vsak pri banki položil 1 milijon dolarjev. V skladu z obvezne rezervne stopnje je banka od 10 milijonov dolarjev obdržala le 1 milijon dolarjev in posodila preostalih 9 milijonov dolarjev. To temelji na izkušnjah, da ljudje, ki položijo 1 milijon dolarjev, ne dvignejo celotnega zneska naenkrat, temveč dvignejo sredstva v razponu približno 100,000 dolarjev. Prav tako temelji na predpostavki, da 10 vlagateljev ne bo vseh hkrati hitelo v banko, da bi dvignili svoj milijon dolarjev – skupaj 10 milijonov dolarjev. Vendar pa predpostavimo, da nekega dne vseh 10 ljudi pride v banko, da bi dvignili svoje depozite. Z le 1 milijonom dolarjev gotovine banka nima denarja, ki bi ga lahko dala preostalim devetim vlagateljem, in na koncu bankrotira. Temu pravimo »run na banko«.
Teoretično bi banka, če bi »vsi«, ki so denar položili v banko, dvignili svoja sredstva »naenkrat«, takoj bankrotirala. Banke se verjetno najbolj bojijo scenarija, ki se ga najbolj bojijo zaradi navalov na banke. Vendar pa banke v normalnih okoliščinah običajno ne skrbijo zaradi navalov na banke, ker se takšni dogodki redko zgodijo, razen če je banka v stanju hude insolventnosti. Zato ni presenetljivo, da se kot problem navajata pohlep in pomanjkanje etike v finančnem sektorju, ki sproža krize s prodajo različnih tveganih kreditnih produktov.
Zgodba o zlatarju, ki je postal bankir
To postane še bolj jasno, če pomislimo na zgodbo britanskih zlatarjev, ki jih lahko štejemo za predhodnike sodobnega bančništva. Kanadski ekonomist Charles Nelson to zgodbo podrobno obravnava v svoji knjigi "Makroekonomija". Prisluhnimo Ellen Brown, predsednici Ameriškega inštituta za javno bančništvo, o izvoru bančništva.
„Izvira iz Anglije v 17. stoletju, ko so ljudje zaupali svoje zlato zlatarjem v varno hrambo. Zlatarji so začeli izdajati papirnate potrdila. Kasneje so postali bankirji. Ta potrdila so postala znana kot 'bankovci'. Služila so kot potrdila za zlato, ki je bilo pri njih deponirano. Tako tisti, ki so si želeli izposoditi zlato, kot tisti, ki so ga deponirali, so imeli raje ta papirnata potrdila, ker so bila enostavna za prenašanje in so odpravljala tveganje kraje.“
To je bila pogosta zgodba v angleških mestih 17. stoletja. Takrat še ni bilo valute, kot jo poznamo danes. Z drugimi besedami, to je bila doba, ko je bilo zlato samo po sebi denar. Vendar zlato ni bilo le težko za prenašanje, ampak tudi neprijetno. Zato so ljudje kovali kovance iz staljenega zlata – torej »zlatnike« – in ti so začeli krožiti kot skupna valuta. Ker pa je bilo zlato tako dragoceno, so se ljudje počutili nelagodno, ker so ga morali hraniti doma ali ga ves čas nositi s seboj. Sčasoma so ljudje začeli najemati sefe pri zlatarjih, da bi shranili svoje zlato. To je bilo zato, ker so imeli zlatarji velike, robustne sefe, njihove trgovine pa so veljale za najvarnejša mesta za shranjevanje zlata v mestu.
Ko so ljudje prinesli zlato k zlatarju, je zlatar izdal potrdilo in obljubil, da bo zlato kadar koli vrnil ob predložitvi potrdila. Seveda je zlatar zaračunal tudi določeno provizijo za hrambo. Vendar so ljudje od takrat naprej začeli menjati zlata namesto zlata samega. Ne le, da so bila veliko lažja od zlata in zato lažja za prenašanje, ampak so jih ljudje lahko kadar koli zamenjali za zlatnike, tako da so jih prinesli k zlatarju. Nekaj časa so zlata služila kot valuta.
Vendar se je z zlatarjevega vidika zdelo, da situacija dobiva čuden preobrat. In končno je nekaj spoznal.
»Ljudje ne pridejo naenkrat zahtevat vseh zlatih kovancev, ki so jih položili. Prav tako ne pridejo velike skupine ljudi naenkrat!«
Od takrat naprej je zlatar začel uveljavljati svojo »iznajdljivost«. Odločil se je, da bo zlatnike, ki so mu jih ljudje zaupali, posodil drugim in pobiral obresti. Razmišljal je, da dokler bodo posojila odplačana, vlagatelji ne bodo opazili in da bo lahko zaslužil skoraj zastonj. Na ta način je zlatar lahko ustvaril velik dobiček s posojanjem zlatnikov in na skrivaj pobiranjem obresti.
Vendar tega dejstva ni mogel skrivati za vedno. Ljudem se je zdelo sumljivo, da zlatar nenadoma zasluži toliko denarja, in kmalu so odkrili, da si polni žepe s posojanjem zlatnikov, ki so mu jih zaupali, in pobiranjem obresti. Sčasoma so se ljudje zgrinjali k zlatarju, da bi protestirali. Toda v tem trenutku je zlatar znova pokazal svojo duhovitost in namesto tega podal naslednji predlog.
"Če ti posodim zlatnike in poberem obresti, bom del delil s teboj."
Ljudje so bili zamikani nad to ponudbo. Ker so lahko zaslužili denar, ne da bi mignili s prstom, se je zdelo, da ni boljše ponudbe od te. A kljub temu zlatarja ni posebej skrbelo. Navsezadnje je lahko zaslužil z obrestmi od denarja drugih ljudi. Nato je začela rasti zlatarjeva pohlepnost. Po premisleku je spoznal, da nihče ne ve natančno, koliko zlatih kovancev je dejansko v njegovem trezorju. Sčasoma je zlatar začel po mili volji izdajati zlate certifikate, pri čemer je trdil, da ima zlate kovance, ki jih v trezorju sploh ni bilo. Seveda ljudje niso imeli pojma, da zlatar "ustvarja" denar, ki v trezorju ni obstajal.
To je zgodba, ki jo je povedala Ellen Brown, predsednica Ameriškega inštituta za javno bančništvo.
»Zlatarji so izdajali certifikate v vrednosti desetkrat več kot je bilo zlata v njihovih trezorjih. Verjetno ni bilo nikogar modrejšega od njih. Vedeli so, da bodo ljudje v povprečju prišli zahtevat le 10 % zlata. To je temelj 10-odstotne obvezne rezerve. Še danes je tako.«
Zlatarji so navsezadnje lahko pobirali obresti tudi od zlatih kovancev, ki niso obstajali, in kmalu so se preobrazili v bankirje, ki so si nabrali ogromno bogastvo. Šele takrat so ljudje začeli sumiti zlatarje in nekateri bogati vlagatelji so dvignili vse svoje zlate kovance. Prav to je »bančni run«.
Čeprav je ta bančni naval sprva za zlatarje predstavljal veliko krizo, je kasneje postal zlata priložnost zanje, da so si nabrali še večje bogastvo in se preobrazili v polnopravne bankirje. Prav britanska kraljeva družina je takrat ponudila »rešilno bilko«. Takrat je britanska kraljeva družina, ki je zaradi dolgotrajnih vojn potrebovala velike količine zlatih kovancev, bankirjem podelila »posebno pooblastilo za ustvarjanje fiat denarja in izvajanje posojilnih operacij«. Izraz »Chartered«, ki ga pogosto najdemo v imenih bank, pomeni »licenciran« ali »pooblaščen«. Preprosteje povedano, pomeni »od vlade so prejeli dovoljenje za tiskanje fiat denarja«. Takrat je britanska monarhija bankam pooblastila, da posojajo do približno trikratnika svojih zlatih rezerv, kar je pomenilo začetek »skrivnega odnosa« med bankirji in vlado. Nadaljujmo s pogovorom profesorja Jeffreyja Inghama z Univerze v Cambridgeu o tem skrivnem odnosu med njima.
„Angleška banka je bila ustanovljena konec 17. stoletja. Financirala jo je londonska trgovca. To je bil dogovor med londonskimi trgovci in kraljem. Kralj si je moral izposoditi denar za vojno, trgovci pa so si vojne želeli. Upali so, da bo vojna zavarovala trgovske poti in razširila njihova ozemlja. To je bila povezava. Tako so meščanski kapitalistični trgovci in država na koncu sklenili zavezništvo in sklenjen je bil dogovor. Ta dogovor je trgovcem omogočil ustanovitev Angleške banke. Uživali so privilegije, podobne posebni kraljevi listini. Trgovci so torej ustanovili banko in prispevali 2 milijona funtov kapitala. Leta 1696 je bila to resnično ogromna vsota. Ta denar so nato posodili kralju. Čeprav je šlo zgolj za obljubo o odplačilu dolga, je ta obljuba postala premoženje banke. Na podlagi tega premoženja je Angleška banka izdala 2 milijona funtov v novih bankovcih. Vrednost bankovcev Angleške banke temelji na kraljevi obljubi o odplačilu tega denarja. To je samo bistvo bančništva.“
Banke, ki služijo denar z denarjem drugih ljudi
S tem postopkom je bila ustanovljena polnopravna banka, ki je po precedensu lahko uporabljala stopnjo obveznih rezerv za ustvarjanje denarja po mili volji – do odstotka, ki ga je odobrila vlada – tudi brez dejanske gotovine v svojih trezorjih. In to načelo velja prav tako za sodobne banke še danes.
Pravzaprav je bančništvo precej edinstveno. Večina podjetij prodaja vnaprej pripravljene izdelke ali nudi storitve. Samoumevno je, da gre za »stvari, ki obstajajo« – izdelano blago ali storitve, ki jih je mogoče zagotoviti kadar koli. Presenetljivo pa banke prodajajo »stvari, ki ne obstajajo«. Pravi denar zaslužijo z napihovanjem in izmenjavo virtualnih entitet.
Sledi izjava Ellen Brown, direktorice Inštituta za javno bančništvo.
»Banke ne posojajo depozitov. Ko poskušate dvigniti denar, banka ne reče: 'Oprostite, vaš depozit smo pravkar posodili nekomu drugemu. Vrnite se čez 30 let ponj.' Namesto tega banke trdijo: 'Ni nujno, da imamo dejanskega denarja pri sebi, ampak vam ga bomo takoj dali, če ga želite.'«
Razlog, zakaj banke to lahko storijo, izhaja iz dolgoletne predpostavke, da »mnogi ljudje ne dvignejo vseh svojih depozitov naenkrat«. John Steel Gordon, ameriški finančni zgodovinar, to pravi takole:
"Kaj počnejo banke? Služijo denar z denarjem drugih ljudi."
Konec koncev so banke podjetja, ki ne služijo denarja z lastnimi sredstvi, temveč ga ustvarjajo z denarjem drugih ljudi in se preživljajo z pobiranjem obresti. Prav zato je naša družba postala družba, ki spodbuja zadolževanje. To pojasnjuje, zakaj večkrat na dan prejemamo SMS-sporočila o posojilih in zakaj banke pošiljajo ponudbe za posojila z vseh strani. To pa zato, ker banke ustvarijo nov denar le, ko stranke najamejo posojila.
